必一·运动(BSports)据安徽日报消息，5月7日，国家金融监督管理总局在国新办举行的新闻发布会上宣布推出八项增量政策。其中，第七项是“将发起设立金融资产投资公司的主体扩展至符合条件的全国性商业银行，加大对科创企业的投资力度”。
当天下午，兴业银行关于申请筹建兴银金融资产投资有限公司的请示应声获批。这是科技金融股权投资领域，全国第六家持牌AIC（金融资产投资公司）。
5月8日，招商银行、中信银行双双公告称，拟全资设立金融资产投资公司。
AIC相当于银行参与股权投资的“门票”，也是做强科技金融的“利刃”。
在用好AIC这把“利刃”上，我省不断探索创新：在全国率先签订长三角首只百亿元AIC股权直投协议，完成试点扩容以来全国首笔亿元AIC股权直投项目投放。
据初步统计，截至4月底，在设AIC盲池基金6只，规模约60亿元。
三张“新面孔”登场
时隔8年，金融资产投资公司队伍再添新兵。5月7日，金融监管总局批复显示，同意兴业银行筹建兴银金融资产投资有限公司（名称暂定），要求其自批复之日起6个月内完成筹建工作。
对此，兴业银行表示，兴银金融资产投资有限公司注册资本100亿元，为兴业银行全资子公司。设立兴银金融资产投资有限公司，有利于更好服务新质生产力发展，实现对债转股业务的专业化、市场化运作，降低企业杠杆率，加大对科创企业、民营企业支持力度，进一步推动兴业银行可持续、高质量发展。
金融资产投资公司简称AIC，是指经金融监管总局批准、主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构。AIC出资具有金额大、周期长、专业投研能力强、风险容忍度高等特征，是典型的投早、投小、投硬科技的“耐心资本”。
首批5家AIC设立于2017年，分别由工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行5家国有大行全资设立，此后再无AIC新设成立。
此次，兴业银行获批筹建AIC，意味着股份制银行正式参与AIC股权投资试点。
继兴业银行率先获得金融监管总局筹建批复后，5月8日晚间，招商银行发布公告，公司拟出资人民币150亿元，全资发起设立金融资产投资公司。成功设立后，金融资产投资公司将成为招商银行全资一级子公司，具体业务范围以金融监督管理机构批复为准。
同日，中信银行也发布公告称，拟出资100亿元人民币设立全资子公司信银金融资产投资有限公司（暂定名，将以有关监管机构、市场监督管理部门核准的名称为准）。
随着股份制商业银行的加入，AIC市场将形成国有大行与股份行并行的新格局。这一变革不仅考验银行的资本管理能力，更将重塑金融支持实体经济的路径。
AIC基金“落子”安徽
时间倒回2024年9月，金融监管总局办公厅印发《关于扩大金融资产投资公司股权投资试点范围的通知》，明确试点范围从上海扩大至包括合肥在内的18个城市。
今年3月5日，国家金融监督管理总局发布了《关于进一步扩大金融资产投资公司股权投资试点的通知》，将金融资产投资公司股权投资范围扩大至试点城市所在省份。
“在推进AIC试点政策实施方面，我们引导机构投早、投小、投长期、投硬科技。推动合肥市纳入全国首批AIC股权直投扩容试点范围，建立金融监管部门、合肥市政府、银行三方联动机制，指导5家大型银行第一时间对接总行、嫁接资源，摸清并争取最大试点份额。”安徽金融监管局一级巡视员施其武说。
更多银行系耐心资本正在加速入场。安徽在全国率先签订长三角首只百亿元AIC股权直投协议，将重点投向集成电路、新型显示、新材料、航空航天、低空经济、新能源等重点战略性新兴产业与未来产业，以及专精特新、“小巨人”企业。
同时，完成试点扩容以来全国首笔亿元AIC股权直投项目投放，按照“小规模、单点投资、快速落地”原则，在30天内向光学级聚酯薄膜生产项目完成了投资。
据初步统计，截至4月底，安徽在设AIC盲池基金6只，规模约60亿元。所谓的“盲池基金”，指的是基金领域中一种相对特殊的基金类型。在基金募集时，投资者对于基金将要投资的具体项目或资产组合并不完全清楚。
“三方资金”共同发力
目前的金融体系以间接融资为主，传统信贷类业务占比较大。一定程度上，这是银行的“老本行”。
但是，相比债务融资，股权投资具有投入规模大、不需要企业定期支付利息或本金等特点，与科技企业成长特点更相适应。
施其武表示，考虑资金期限和风险容忍度等问题，私募股权投资、风险投资机构往往在科创企业的技术相对成熟、市场前景初步显现的情况下才会投入股权资金，以避开企业的“死亡谷”。这使得轻资产、营收表现差的初创期科创企业难以获得资本投入。因此，业界一直呼吁更多银行、保险等资金作为长线资本进入股权投资市场，为早期科创投资提供更多支持。
起初，AIC是商业银行化解不良资产、降低企业杠杆率的专业化工具，其核心职能聚焦于“债转股”业务，即通过收购银行债权并转为股权的方式帮助企业重组债务。投放前提是企业必须有金融债务，且投资额度受限于债务额度，而早期科技企业往往贷款量少，授信额度低。
如今，AIC的核心职能已从早期的债转股转向对科创企业的长期股权投资。从这一角度看，AIC扩围试点为早期科技企业带来优质股权资金，也为金融机构内部投贷联动拓宽了业务渠道。
“我们持续优化‘信贷+外部直投’融资模式，推动AIC基金股权投资辐射全省，会同省发展改革委招募各市政府投资基金参与合肥地区AIC基金组建工作。”施其武表示，将鼓励全省银行机构与AIC基金加强联动合作，引导AIC基金通过“贷投批量联动”投向全省16个市的科创企业，探索实现“银行系资金＋创投基金＋银行信贷”三方资金共同发力。
数据显示，一季度末，“贷投批量联动”已在全省9个市为1800余户科创企业提供信贷支持263亿元，带动股权融资388亿元。
随着AIC的扩容，股权投资市场有了更多银行系股权投资作为“新鲜血液”，进而促进创投市场持续活跃，同时，AIC还可以承担投贷联动的“连结中枢”，以市场化手段、专业化办法，撬动更多资金投向科创领域特别是早期科创企业。对于致力打造具有重要影响力的科技创新策源地、新兴产业聚集地的安徽来说，这既是一个政策“风口”，也是应当争先抓住的机遇。
来源：安徽日报
