必一·运动(BSports)图片来源:视觉中国
日前,中国人保(601319.SH)发布2023年上半年业绩报告。报告显示,该公司上半年实现原保险保费收入4135.19亿元,同比增长9.1%;实现归母净利润198.81亿元,同比增长8.7%。
分业务来看,财产险业务方面,人保财险实现承保利润81.05亿元,同比增长6.0%;原保费收入3009.30亿元,同比增长8.8%,占财产险市场份额34.3%,保持行业首位。人身险业务方面,人保寿险、人保健康原保费收入同比分别增长9.4%、11.0%;半年新业务价值同比分别增长66.8%和58.7%。投资方面,2023年上半年,中国人保实现总投资收益314.86亿元,总投资收益率(年化)4.9%。
在8月30日的业绩发布会上,中国人保董事长王廷科与中国人保拟任总裁赵鹏双双到位,这也是这对新组合首次对分析师和媒体公开亮相,同时阐述了中国人保的改革思路和落地举措。面对新机遇和新挑战,中国人保将坚持“卓越战略”,创新构建“保险+服务+科技”的新商业模式。这一模式,在不同业务领域有不同的体现,在财产险领域是“保险+风险减量服务+科技”;人身险领域是“保险+养老健康服务+科技”。
从六方面强化人保寿险发展
当前,我国宏观经济稳中求进,全面复苏,保险业也正处于转型发展的关键时期。
中国人保认为,今年上半年我国国民经济持续恢复,下半年中央将出台一系列有利于扩内需、稳就业、活市场、提信心、稳预期、深改革的政策措施,有效克服困难挑战,推动我国经济高质量发展。在新的发展环境下,保险业应对长周期挑战的能力有待进一步提升,财险业务结构有待进一步优化,寿险商业模式转型有待进一步加快。
数据显示,今年上半年,人保寿险2023年上半年实现保险服务收入85.98亿元,原保险保费收入788.13亿元,同比增长9.4%,13个月保费继续率达到92.1%,同比提高6.3个百分点。
在谈及人保寿险的优势与不足时,中国人保拟任总裁赵鹏在业绩会上坦言,人保寿险具有品牌优势、资本优势、机构网点优势、客户资源优势和专业队伍优势。但也存在一些不足,一是,差异化竞争优势还不突出,人保寿险在大健康、科技赋能方面还有差距;二是,营销员队伍还需要稳步发展,特别是在有效人力提升、队伍新增和IWP新军建设上需进一步发力;三是,业务结构还有待优化,目前银保业务占比相对较高,在回归保障本源、提升高价值业务占比上还需进一步加强。
对于人保寿险未来的发展,赵鹏强调了六个方面:一是加快构建“保险+养老健康服务+科技”的新商业模式;二是夯实“一主多元”的渠道架构体系,要发挥大个险在业务发展和价值贡献中主渠道的地位;三是分类推进渠道队伍建设,核心还是大个险的队伍,银保渠道下一步重点聚焦中心城区的银保渠道扩量提质,建立专属的销售团队,加快银保渠道转型;四是加大产品创新、优化业务机构;五是强化资负管理,夯实盈利基础;六是强化内控合规,守牢风险底线。
针对个险、银保渠道产品策略的问题,人保集团副总裁、人保寿险总裁肖建友介绍,个险渠道方面,针对储蓄类产品,将逐步开发分红年金、分红增额终身寿险等产品。针对保障类产品,为满足不同客群的差异化需求,主力重疾产品已采用模块化设计,开发了针对次标客群、老年客群的适配产品。未来还将借助税优健康险的政策支持,逐步开发对接税优的重疾、护理、医疗等产品。银保渠道方面,将以客户需求为导向,完善产品体系、优化产品结构,保持银保业务健康可持续发展。
台风“杜苏芮”带来总估损38.6亿元
作为财险“一哥”,今年上半年,人保财险实现原保险保费收入3009.30亿元,同比增长8.8%。
其中,机动车辆险实现原保险保费收入1358.99亿元,同比增长5.5%;非车险业务实现原保险保费收入1650.31亿元,同比增长11.6%。实现承保利润81.05亿元,同比增长6.0%;实现净利润192.33亿元,同比增长5.0%;综合成本率96.4%,同比上升0.1个百分点。
中国人保副总裁兼人保财险总裁于泽表示,近年来财险公司大灾应对能力和承受能力得到了有效的控制。尽管今年灾害损失明显超过去年,再加上“杜苏芮”台风影响,截止目前都在可控范围之内,在不出现类似像杜苏芮台风这样级别的灾害前提下,公司年初既定的盈利目标保持不变。
于泽透露,受“杜苏芮”台风影响,造成的毛损失大概为38.6亿元,公司已经赔付23.2亿元,整体已经赔付60%以上,其中车险已经赔付了98%。考虑到公司再保险安排后,净损失预估为27.4亿元,其中车险净损失9.9亿元,商业非车险损失9.7亿元,农险净损失7.8亿元。
在新能源车险方面,据悉,人保财险今年上半年承保新能源车282.4万辆,同比增长54.4%,保费收入126.3亿元,同比增长54.7%,占车险总保费的比例为9.4%。
于泽表示,随着数据和经验的积累,和中小公司相比,人保财险经营新能源车的优势在进一步扩大。首先是数据优势,新能源车与燃油车最大的差别是,不同车型的风险差异非常显著,且随着时间推移,风险差异变化也会越来越大,这与传统燃油车车型的变化及新旧程度的切换有很大差别。“公司具备行业最多的承保赔付数据。不同品牌车型风险差异很大,对于新能源车风险趋势的判断,需要在更长的生命周期观察风险,这点人保财险比新进入新能源车的中小公司有更多优势。”另外,定价、渠道和理赔方面上,人保财险也具有一定优势。
对于A股市场后续走势持谨慎乐观的判断
当前,保险公司的资产负债匹配上面临挑战,利率中枢持续下行,资本市场结构性波动加大,保险资产端稳定投资收益的难度越来越大,而产品负债端的客户回报刚性较强,对资产负债管理带来一定挑战,需要保险公司精细化管理,降本增效。
业绩会上,人保资产副总裁黄本尧表示,对于A股市场后续走势持谨慎乐观的判断。
他给出了四个方面的判断依据,一是经济在稳步回升,从长期来看,我国经济发展潜力大、韧性强、长期向好的基本面没有改变;二是中央政治局会议提出,要活跃资本市场,提振投资者信心,证监会也及时出台了活跃资本市场的相关举措,对资本市场的长远发展影响深远;三是资本市场目前的估值水平,实际上处于历史较低的水平,长期看已经具备长期投资价值;四是随着美国通胀逐渐回落,经济面临下行压力,预计美联储加息已经接近尾声,对全球资本市场的扰动边际减弱。
在谈及下半年股票投资策略时,黄本尧表示,一是坚持长期投资价值投资理念,保持战略定力,在市场估值显著低估时,将根据资产战略配置要求,以及风险预算的约束,来进一步加大权益资产配置。二是基于新会计准则实施的管理需要,下半年将进一步加大OCI组和TPL组合的配置比例结构的调整优化。三是加强市场研判,积极把握结构性机会。根据国内外经济形势的变化,深入研究新发展格局下的结构特征,把握国内大循环内需恢复的结构性机会,防范国际循环外需减弱的结构性风险,重点挖掘战略性新兴产业中的品种投资机会。